Transacciones

Nos complace comunicar que Fretes & Grinenco Abogados actuó como asesor legal de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. en su carácter de Organizador, Colocador y Entidad de Garantía en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I de Agrícola Noroeste S.R.L.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas por un valor nominal de US$ 1.700.000, con vencimiento el 8 de enero de 2029, y devengan intereses a una tasa fija nominal anual del 5,49%. Se encuentran denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina (dólar MEP), y fueron emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto de la Comisión Nacional de Valores. La emisión cuenta con garantía del 100% del capital e intereses otorgada por Banco Galicia en su carácter de Entidad de Garantía autorizada por la CNV.

El equipo de Fretes & Grinenco Abogados estuvo liderado por el Socio Nicolás Grinenco.

Los asesores legales de la Emisora fueron TCA Tanoira Cassagne, a través de los Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los Asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo y Mario Ignacio Larreguy Revol.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO CRÉDITO 346 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 12.779.031.391. 

CFN S.R.L., fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 12.779.031.391, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 10.446.858.162 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 2.332.173.229.

Banco de Valores intervino como fiduciario y organizador, Banco Macro  como organizador, First Corporate Finance Advisors como asesor financiero, y Banco de Valores, StoneX Securities. y Macro Securities como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Teresa de Kemmeter, Jesica Pabstleben y Milagros Sofía Salvatierra. 

TCA Tanoira Cassagne asesoró a China Minsheng Banking Corp., Ltd. Shangjai Pilot Free Trade Zone Brancha, en su carácter de prestamista en la estructuración de un préstamo a Minera Exar S.A. por hasta US$50.000.000.

EXAR recibirá uno o más desembolsos para financiar sus necesidades de capital de trabajo.

EXAR es una empresa argentina conformada por Ganfeng Lithium, Lithium Argentina y Jujuy Energía y Minería Sociedad del Estado (JEMSE), dedicada al desarrollo y producción de carbonato de litio en el Salar Cauchari-Olaroz, donde se emplaza la “Planta Cauchari-Olaroz”, en la provincia de Jujuy, República Argentina.

En 2024, la compañía se convirtió en el principal productor de carbonato de litio de la Argentina, al superar las 25.000 toneladas producidas. En 2025 marcó otro hito superando las 34.000 toneladas de producción anual. Para el 2026, el objetivo de EXAR será producir entre 35.000 y 40.000 toneladas.

EXAR cuenta con la capacidad instalada para producir hasta 40.000 toneladas. EXAR genera más de 2000 empleos, entre trabajadores directos e indirectos.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociada Carolina Mercero. El asesoramiento legal en materia cambiaria se encontró a cargo de la Socia Rocío Carrica y el Asociado Joaquín López Matheu.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la emisión del fideicomiso financiero “ALZ Agrocap Serie IV - FACTURAS” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “AGROCAP” (el “Fideicomiso”).

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”), ALZ Semillas S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”) y PP Inversiones S.A. como colocador (el “Colocador”) en la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de US$3.810.000 y certificados de participación por un valor nominal de US$2.700.211.

ALZ Semillas S.A. es una empresa joven, pero con experiencia, dedicada a la comercialización de semillas, fertilizantes y agroquímicos.

Los valores fiduciarios fueron emitidos el 6 de julio de 2026.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Carolina Mercero, Stefanía Lo Valvo y Tobías Bonamico.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la reciente emisión y colocación por oferta pública en la República Argentina de Valores de Deuda Fiduciaria por $70.000.000.000 bajo el Fideicomiso Financiero “Fideicomiso Financiero AySA II”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SECUVAL III” por un valor nominal de hasta US$100.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

FIX SCR S.A. calificó los Valores de Deuda Fiduciaria como “AA+sf(arg)”.

Agua y Saneamientos Argentinos S.A., una prestadora de servicios de agua potable y desagües cloacales, actuó como fiduciante y administrador; Banco de Valores S.A. actuó como fiduciario financiero, emisor, colocador y co-estructurador; y Balanz Capital Valores S.A.U. actuó como organizador, colocador y co-estructurador.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria el 26 de junio de 2026 y los títulos fueron emitidos el 3 de julio de 2026.

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ramón Augusto Poliche, Victoria Negro y Micaela Zárate.

AySA fue asesorada por su equipo in-house conformado por Gala Barbieri y Alejandro Luzuriaga como abogados internos.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal en la emisión del fideicomiso financiero individual “Crescens Serie 2” (el “Fideicomiso”).

Crescens S.A.U. actuó como fiduciante, Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. actuó como fiduciario y Adcap Securities Argentina S.A. como organizador y colocador, en la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $4.950.000.000.

Los valores de deuda fiduciaria fueron emitidos el 30 de junio de 2026.

El equipo de TCA estuvo conformado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, junto con los asociados Joaquín López Matheu y Stefanía Lo Valvo.

Coral Energía, empresa del Grupo Corven, a través de su afiliada SYBAC Solar III S.A. (“SYBAC Solar III”), suscribió un contrato de préstamo sindicado para el otorgamiento de un financiamiento por un monto total de US$12.250.000 (el “Préstamo”). Banco de la Ciudad de Buenos Aires (“Banco Ciudad”), Banco de la Nación Argentina (“BNA”) y Banco Industrial S.A. (“BIND”), actuaron como prestamistas. Banco Ciudad actuó como agente administrativo y agente de garantías.

Una vez desembolsados, los fondos del Préstamo serán utilizados por SYBAC Solar III para el financiamiento del desarrollo, construcción y puesta en marcha de parques solares fotovoltaicos ubicados en las localidades de Villa María, San Francisco, San Francisco del Chañar y Cruz del Eje, provincia de Córdoba.

Coral Energía cuenta con 15 proyectos fotovoltaicos en distintas jurisdicciones del país. La empresa proyecta contar con 1.500 MW distribuidos en distintos parques solares para 2032. 

La presente operación forma parte de la estrategia de financiamiento de Coral Energía. En ese marco, en abril de 2025 la empresa obtuvo un préstamo sindicado por hasta US$60.000.000, operación en la que Bruchou & Funes de Rioja también actuó como su asesor legal y Beccar Varela como asesor legal de los Bancos.

Asesores legales de SYBAC Solar III

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor legal, con el equipo liderado por el socio José María Bazán, junto con las asociadas Quimey Waisten, Micaela Zarate y Delfina Amaya Toustau.

Asesores legales de los Bancos

Beccar Varela se desempeñó como asesor legal, con el equipo liderado por los socios Gonzalo Javier Ochoa y Carolina Serra, junto con el asociado Mateo Botana.

EGFA Abogados (“EGFA”) asesoró nuevamente a Empresa Distribuidora de Electricidad de Salta S.A. (“EDESA” o la “Emisora” indistintamente) y TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Industrial and Commercial Bank Of China (Argentina) S.A.U., Banco CMF S.A., Banco Mariva S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Hipotecario S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Adcap Securities Argentina S.A. y Global Valores S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 3 por un valor nominal total de $19.824.115.944 a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 6,00%, denominadas y pagaderas en pesos con vencimiento el día 3 de julio de 2027; y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 4 por un valor nominal total de US$11.012.458 a una tasa interés nominal anual fija del 8,50% denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina con vencimiento el 3 de julio de 2028.

EDESA es la única empresa distribuidora de energía eléctrica que opera en la Provincia de Salta.

Asesores Legales de la Emisora: EGFA a través de su equipo integrado por su Socia Ximena Digón; y Asociadas: Constanza Martella y Marina Galíndez.

Asesoramiento legal a los Colocadores: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y Asociados: Carolina Mercero e Ignacio Larreguy.

Buenos Aires, 1° de julio 2026 — El 30 de junio de 2026, Banco Mariva S.A. emitió las Obligaciones Negociables Serie III por un valor nominal de US$46.491.206 en el marco de su Programa Global.

Las Obligaciones Negociables serán pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina, con vencimiento el 6 de julio de 2027, devengan intereses a una tasa fija del 6% n.a., y su capital será amortizado íntegramente al vencimiento.

Las ONs han sido calificadas como “ML A-1.ar” por Moody’s Local Argentina, Agente de Calificación de Riesgo, en fecha 25 de junio de 2026, se encuentran admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.

En esta emisión Banco Mariva actuó también como organizador y colocador mientras que Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.A.U. y Banco Comafi S.A. se desempeñaron como colocadores.

Banco Mariva fue asesorado por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de Maria Victoria Pavani y Martina Puntillo.

Los colocadores fueron asesorados por el equipo de Marval O’Farrell Mairal, liderado por el socio Sergio Tálamo, con la participación de Pedro María Azumendi, Lautaro Penza y Felicitas María Bereterbide. 

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a San Benito Upstream S.A.U. (“SBU”), una empresa dedicada a la producción de petróleo en la Argentina, y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Bladex, Inc.— New York Agency, en el otorgamiento de una línea de crédito cross-border por un monto de hasta US$150.000.000.

Los fondos obtenidos bajo la línea de crédito serán utilizados por SBU para el pago del saldo del precio relativo a la adquisición de ciertas áreas hidrocarburíferas en la Argentina.

La transacción cerró el 26 de junio de 2026.

Asesores legales de SBU:

Equipo legal in-house – Gustavo Hours y Eduardo Arzeno.

Martínez de Hoz & Rueda – Socios José Martínez de Hoz (nieto), Pablo Schreiber y Juan Cruz Azzarri.

Asesores legales de Bladex, Inc.— New York Agency.

Bruchou & Funes de Rioja – Socio Leandro Belusci y asociada Cecilia Calosso.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Tecnovax como emisora, a StoneX Securities como organizador y colocador y a Nuevo Banco de Santa Fe como colocador en la emisión de: (i) las obligaciones negociables serie I clase 1, por un valor nominal de $5.720.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 5,00%, con vencimiento el 13 de enero de 2028; y (ii) las obligaciones negociables serie I clase 2, por un valor nominal de US$1.128.069, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina, con vencimiento el 30 de junio de 2028, que devengarán intereses a una tasa nominal anual fija del 6,48%; emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto de la Comisión Nacional de Valores.

Tecnovax es una compañía biotecnológica dedicada 100% a la investigación, desarrollo, producción y comercialización de productos innovadores para la prevención de enfermedades infecciosas en la salud animal. Actualmente cuenta con cuatro líneas de vacunas para la prevención de enfermedades infecciosas en rumiantes, caninos, felinos, acuáticos y una nueva línea de equinos para hacer frente al brote epidémico de Encefalomielitis Equina que surgió a fines del 2023.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo y Tobías Bonamico.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen actuó como asesor legal de la transacción en la emisión y colocación del Fideicomiso Financiero “Comafi Leasing Pymes XIX” por un monto total de $18.970.000.000, compuesto por Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un monto de $16.700.000.000, y Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un monto de $2.270.000.000, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “COMAFI MULTIACTIVOS”, por un monto total en circulación de hasta V/N US$ 300.000.000.

El presente Fideicomiso constituye la primera emisión de valores fiduciarios bajo el nuevo Régimen de Fideicomisos Financieros con Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto Ampliado, previsto por la Resolución General CNV N° 1146/2026 y diseñado para agilizar el acceso al mercado de capitales. Asimismo, constituye una de las primeras emisiones de valores negociables con oferta pública —de cualquier naturaleza— realizada bajo el régimen de autorización automática por su Mediano Impacto Ampliado, en los términos del “Big Bang” regulatorio llevado a cabo por la Comisión Nacional de Valores.

Banco Comafi S.A. se desempeñó como Fiduciante, Administrador, Organizador, Co-Colocador, Agente de Custodia y Agente de Cobro; TMF Trust Company (Argentina) S.A. como Fiduciario Financiero; y Comafi Bursátil S.A. como Co-Colocador. Los bienes fideicomitidos consisten en créditos emanados de contratos de leasing, originados por el Fiduciante, en pesos, y que derivan de operaciones de financiación sobre bienes muebles.

La emisión de los valores fiduciarios se realizó el 30 de junio de 2026. Fix S.C.R. S.A. Agente de Calificación de Riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A, y “A-sf(arg)” para los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B.

Asesores legales de la transacción Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio Diego Serrano Redonnet, consejero Nicolás Aberastury, y asociados Marcos Vieito, Agustina Martínez Martin y Juan Hernán Bertoni.

Asesores internos de TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Felipe Couyoumdjian, Leonardo Pirolo, Rodrigo Pagano, Tomás Bruno, Matías Antin, Rosario Tapia, Alan Flores y Maria Lalia

Asesores legales internos de Banco Comafi S.A.

Carmen Marcela Nosetti y Mariano Martin Maddalena.

Mitrani Caballero asesoró a Molinos Río de la Plata S.A., una de las principales compañías de consumo masivo de Argentina, en la adquisición de Bodegas Etchart, una de las bodegas más tradicionales del país, sumando así una nueva marca a su negocio vitivinícola. La operación fue acordada con Pernod Ricard Argentina e incluye la adquisición de la bodega salteña, junto con determinados activos, marcas y personal. La transacción fue comunicada mediante un hecho relevante a la Comisión Nacional de Valores (CNV), Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y A3 Mercados, y su cierre se encuentra sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias habituales para este tipo de operaciones.

La Bodega Etchart es una distinguida bodega, fundada en 1850 y ubicada en Cafayate, Provincia de Salta, en el corazón de los Valles Calchaquíes, que elabora y comercializa destacados vinos de alta calidad bajo las marcas “Etchart” y “Cafayate”, reconocidas por expresar la identidad y el carácter distintivo del terroir salteño. Esta adquisición se enmarca en la estrategia de crecimiento de Molinos, en este caso en su plataforma de Bodegas y Viñedos, que ha venido desarrollando y expandiendo a lo largo de los años con sus Bodegas Nieto Senetiner, Cadus y Ruca Malen, y su asociación en Viña Cobos.

Acompañamos a Molinos en los distintos aspectos legales de la transacción, incluyendo la etapa de due diligence, la estructuración de la operación y la negociación de la documentación contractual, con la participación de profesionales de distintas áreas de práctica del estudio.

El equipo estuvo liderado por Siro Astolfi y Aixa Sureda, socios del área de Derecho Corporativo, junto con Evangelina González Soldo, Manuel Alonso, Alejandra González (senior counsels), Silvina Cassano, Gonzalo Castagnini, Leonel Palomares, María Jose Fernández Ruiz (asociados senior) y Marina Alvarado e Ignacio Mateo (asociados).

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Agroempresa Colón S.A., como emisor, y Cerolini & Ferrari asesoró a Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. y Banco Mariva S.A. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de US$2.000.000 con vencimiento 30 de diciembre de 2028, y devengará intereses a una tasa nominal anual fija del 5,30%, denominada y pagadera en dólares estadounidenses en la República Argentina. (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Supervielle S.A.; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. y; Banco Mariva S.A. en su carácter de entidades de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Agroempresa Colón S.A. es una compañía agrícola que se dedica no solo a la venta de insumos agropecuarios de las marcas más reconocidas del mercado y de producción propia, sino también a la comercialización de granos.

Asesores Legales del Emisor: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trusso y Ignacio Larreguy

Asesores Legales de los Colocadores, Organizadores y Entidades de Garantía: Cerolini & Ferrari a través de su equipo integrado por su Socio Martin Chindamo; y su Asociada Valentina Circolone.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Hattrick Energy S.A.S. como emisor y a Banco CMF como organizador y colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie II, por un valor nominal de U$S 10.000.000, con vencimiento el 30 de junio de 2029, que devengarán intereses a una tasa nominal anual fija del 8,75%, denominada y pagadera en dólares estadounidenses en la República Argentina; emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto de la Comisión Nacional de Valores.

Hattrick Energy S.A.S. es una empresa argentina dedicada principalmente a la extracción de petróleo crudo. A partir de 2019 comenzó con la comercialización de su propio crudo producido y tratado en Lindero de Piedra, y comenzó a celebrar tratados comerciales con petroleras y refinerías de primera línea. Además, en 2019 acordó la construcción de un descargadero de crudo en la ciudad de Malargüe.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Manuel Simó, Stefanía Lo Valvo y Tobías Bonamico.

Pluspetrol S.A. (la “Compañía”) realizó una oferta local e internacional (la “Oferta”) por un valor nominal total de US$450.000.000 (Dólares estadounidenses cuatrocientos cincuenta millones) de obligaciones negociables con vencimiento en 2037 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés fija del 7,55% nominal anual. Los intereses serán abonados semestralmente por semestre vencido los días 30 de marzo y 30 de septiembre de cada año, comenzando el 30 de marzo de 2027. El capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en tres cuotas anuales consecutivas el 30 de septiembre de 2035, por una suma equivalente al 33% del capital original de las Obligaciones Negociables, el 30 de septiembre de 2036, por una suma equivalente al 33% del capital original de las Obligaciones Negociables y en la fecha de vencimiento final de las Obligaciones Negociables, el 30 de septiembre de 2037, por una suma equivalente al 34% del capital original de las Obligaciones Negociables.

BofA Securities, Inc., Citigroup Global Markets Inc., Santander US Capital Markets LLC, y J.P. Morgan Securities LLC actuaron como compradores iniciales (initial purchasers) de la Oferta fuera de la Argentina. Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Cucchiara y Cía. S.A., y Macro Securities S.A.U. actuaron como colocadores locales de la Oferta en la Argentina. Citibank, N.A. actuó como fiduciario, agente de registro, agente de transferencia y agente de pago en el marco del convenio de fideicomiso (indenture) suscripto con la Compañía, y la Sucursal de Citibank, N.A., establecida en la República Argentina, actuó como representante del fiduciario en Argentina, co-agente de registro, agente de pago y agente de transferencia en la Argentina.

El cierre de la Oferta ocurrió el 30 de junio de 2026.

Asesores legales de Pluspetrol S.A.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Nueva York, Estados Unidos

Socio Juan Giráldez, asociados Carla Martini, Alvin Herrera Gardea y asociado internacional Matías Cháves.

Bruchou & Funes de Rioja

Socios José Bazán y Leandro Belusci y asociados Quimey Waisten, Mariana Carbajo y Santiago Martin.

Asesores legales de los Compradores Iniciales y de los Colocadores Locales

Milbank LLP, Nueva York, Estados Unidos

Socio Marcelo Mottesi, consejero especial Gonzalo Guitart, y asociada Pamela Molina.

Martínez de Hoz & Rueda

Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber y asociadas Luisina Luchini y Jimena Torres.

Pan American Energy, S.L., Sucursal Argentina (“PAE”), compañía integrada de energía líder en la industria que desarrolla operaciones de upstream y de downstream en la Argentina, acordó, con fecha 12 de junio de 2026, un préstamo A/B con la Corporación Andina de Fomento (“CAF”) por una suma de capital de hasta US$400.000.000, con vencimiento en 2034.

Asesores legales de PAE

Equipo legal in-house: Juan Pablo Fratantoni, Dolores Reimundes y Teo Panich.

Asesores legales bajo ley de Nueva York:

A&O Shearman: Socio Augusto Ruiloba y asociados Catalina Beccar Varela y Henry Nowland.

Asesores legales bajo ley argentina:

Martínez de Hoz & Rueda: Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Nisim Schreiber, y asociada Jimena Torres.

Asesores legales de CAF

Equipo legal in-house: Gonzalo Soriano y Daniel Vargas.

Asesores legales bajo ley de Nueva York:

Clifford Chance US LLP: Socio Fabricio Longhin y asociados Cristian Ragucci y Fernando Liu.

Asesores legales bajo ley argentina:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José Bazan y asociado Manuel Etchevehere.

Asesores legales bajo ley española:

J&A Garrigues S.L.P.: Socios Marcos Botella y Jon Goirigolzarri.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Cálico S.A. como emisora y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $4.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen negativo del -0,57%, con vencimiento el 26 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 26 de junio de 2026 y están garantizadas por Banco Galicia y Banco Supervielle en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Cálico S.A. es una empresa de transporte y logística con más de 40 años de trayectoria, dedicada a brindar soluciones integrales para la cadena logística.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socias Alexia Rosenthal y Rocío Carrica y Asociados Carolina Mercero y Tobías Bonamico.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO 351 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 12.431.366.149.

ELECTRÓNICA MEGATONE, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 12.431.366.149, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 11.126.920.593 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 1.304.445.556.

 TMF Trust Company (Argentina) intervino como fiduciario, StoneX Securities S.A. y Banco Macro S.A. como organizadores, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Milagros Sofía Salvatierra y Jesica Pabstleben.

El 25 de junio de 2026, Inversora Juramento S.A. (la “Sociedad”) emitió sus obligaciones negociables clase VII por un valor nominal de US$ 30.000.000, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés de 6,35% nominal anual, con vencimiento el 25 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N U$S 100.000.000 (Dólares Estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). 

La Sociedad destinará los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables para integrar capital de trabajo y para la refinanciación de pasivos contraídos por la Sociedad.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente como “A- (Arg)” por FIX SCR S.A., agente de calificación de riesgo afiliado a Fitch Ratings, en fecha 17 de junio de 2026. Además, se encuentran admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.

Macro Securities S.A.U. actuó como organizador, agente de liquidación y colocador, y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Patagonia S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco C.M.F S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco Santander Argentina S.A. actuaron como colocadores.

Asesoramiento a Inversora Juramento.

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de Inversora Juramento, a través del equipo liderado por el socio Francisco Molina Portela y por los asociados Juan Cruz Carenzo, Gonzalo Facundo Taboada, Juan Pablo Reinoso y Francisco Lemesoff. 

Asesoramiento a los Agentes Colocadores.

Perez Alati, Grondona, Benites & Artsen actuó como asesor legal de los agentes colocadores, a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Nicolás Aberastury, y por los asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.