ZBV Abogados actuó como asesor legal del Banco Hipotecario S.A. (“Banco Hipotecario” o el “Emisor”), y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Cocos Capital S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Patagonia S.A., Bull Market Brokers S.A., Petrini Valores S.A. e Invertironline S.A.U., en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 16 (las “Obligaciones Negociables Clase 16”) y de las Obligaciones Negociables Clase 17 (las “Obligaciones Negociables Clase 17” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 16, las “Obligaciones Negociables”), emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente por un valor nominal en conjunto de hasta US$ 20.000.000 (Dólares Estadounidenses veinte millones), ampliable hasta US$ 60.000.000 (Dólares Estadounidenses sesenta millones).

El 4 de noviembre de 2026, Banco Hipotecario concluyó exitosamente la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 16, por un valor nominal total de US$ 34.777.505 (Dólares Estadounidenses treinta y cuatro millones setecientos setenta y siete mil quinientos cinco), con vencimiento el 4 de noviembre de 2027, a una tasa de interés fija del 3,75% nominal anual, y a un precio de emisión del 100% de su valor nominal; y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 17, por un valor nominal total de US$ 7.216.614 (Dólares Estadounidenses siete millones doscientos dieciséis mil seiscientos catorce), con vencimiento el 4 de noviembre de 2028, a una tasa de interés fija del 5,5% nominal anual, y a un precio de emisión del 100% de su valor nominal.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el A3 Mercados S.A.

Asesores Legales del Emisor

ZBV Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia, Nadia Dib, Juan Cruz Cañete Larivey y Francisco Vigil.

Asesores Legales de los Colocadores

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Nicolás Aberastury, y asociados Juan Ignacio Rodriguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a los colocadores en una nueva operación mediante la cual el Banco de la Nación Argentina (el “Banco Nación”) emitió exitosamente sus Títulos de Deuda Clase 7, denominados en Dólares Estadounidenses, por un monto equivalente a US$ 56.503.685 (Dólares Estadounidenses cincuenta y seis millones quinientos tres mil seiscientos ochenta y cinco) a una tasa de interés fija nominal anual del 5,50% con vencimiento el 5 de noviembre de 2028 (los “Títulos de Deuda”) emitidos en el marco del programa global de emisión de títulos de deuda a corto, mediano y largo plazo por hasta un valor nominal global máximo en circulación de US$ 1.500.000.000 (Dólares Estadounidenses mil quinientos millones) (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor) del Banco Nación.

Banco Nación participó como organizador y colocador en la transacción. Por su parte, Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Macro Securities S.A.U., Nación Bursátil S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria S.A., Cocos Capital S.A. y ACA Valores S.A. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Los Títulos de Deuda han sido admitidos para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizados para su negociación en A3 Mercados S.A.

Marval O’Farrell Mairal agradece al Banco Nación y a los Colocadores por la confianza depositada para acompañarlos en esta nueva transacción que consolida la trayectoria de la firma en el asesoramiento de operaciones de financiamiento y reafirma su compromiso con el desarrollo del mercado de capitales argentino.

El equipo de Marval estuvo liderado por el socio Sergio Tálamo y los asociados Maria Manuela Lava, Lautaro Penza, Felicitas María Bereterbide y Juan von Kesselstatt.

La fintech argentina Takenos, especializada en soluciones de pagos y transacciones internacionales, concretó una extensión de su ronda de seed financing por USD 7 millones, liderada por los fondos estadounidenses North Island Ventures y Road Capital Management, con la participación de Variant, Lattice y Reverie.

Con esta operación, la compañía alcanza los USD 12 millones de capital levantado, consolidando su crecimiento y expansión en el mercado latinoamericano.

Fundada hace cuatro años, Takenos procesa actualmente más de USD 5.000 millones anuales y cuenta con presencia en seis países de la región. Este nuevo financiamiento le permitirá acelerar su expansión y avanzar en su objetivo de llevar su infraestructura de pagos internacionales a más de 15 países de Latinoamérica durante 2027.

Nuestro equipo estuvo liderado por Santiago Balbi, socio a cargo de la práctica de Venture Capital, junto con Agustina Rocca, asociada senior, y las asociadas Giuliana Busico y Guadalupe Cóccaro.

Celebramos este nuevo paso de Takenos, una fintech argentina que continúa ampliando las fronteras de la infraestructura financiera latinoamericana. Gracias a todo su equipo por confiar en nosotros para acompañarlos en esta nueva etapa.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Santander Argentina S.A., como organizadores y colocadores, y One618 Financial Services S.A.U., DA Valores S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Allaria S.A., Banco de la Nación Argentina, Adcap Securities Argentina S.A., Bull Market Brokers S.A., Banco Hipotecario S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Piano S.A., Petrini Valores S.A., Max Capital S.A., StoneX Securities S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Comafi S.A., SBS Trading S.A., Cohen S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., como colocadores, en la emisión de las obligaciones negociables clase XLIII adicionales por un valor nominal de US$72.371.072 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, devengarán intereses a una tasa del 5,50% nominal anual y vencerán el 14 de abril de 2030.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en BYMA y negociación en A3 Mercados.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos y sus derivados en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci, y asociados Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Paola Garbi, Valeria Moglia e Inés Cappelletti.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociadas Lucía Viboud Aramendi y Camila Groshaus.

28 de Octubre de 2026 – Telecentro, una de las principales compañías de telecomunicaciones de Argentina, obtuvo un financiamiento de hasta el equivalente a US$250 millones otorgado por un grupo de bancos integrado por ICBC Argentina, Banco Galicia y Banco Santander. La operación permitirá fortalecer la capacidad financiera de la compañía y respaldar sus objetivos de crecimiento estratégico en el sector de las telecomunicaciones en Argentina.

DLA Piper asesoró a Telecentro en la operación. El equipo estuvo integrado por el socio Joaquín Eppens Echagüe, la counsel María Eugenia Carbó, los asociados Eugenio M. Rattagan e Isabel Giménez, y la paralegal Victoria Priore.

Federico Martínez actuó como asesor legal interno de Telecentro en la operación.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los bancos participantes. El equipo estuvo integrado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Quimey Waisten, Victoria Negro y Mariana Carbajo.

Pampa Energía S.A. ("Pampa Energía"), una empresa líder, independiente e integrada de energía de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad, petróleo y gas, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado de capitales local de las obligaciones negociables clase 29, a tasa fija del 6,50% nominal anual, por un valor nominal en dólares de US$220.215.000, con vencimiento el 2 de noviembre de 2030, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares, en Argentina (las "Obligaciones Negociables"). Las Obligaciones Negociables se amortizarán en una única cuota en la fecha de vencimiento.

Pampa Energía fue asesorada por Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; mientras que (i) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. actuando como agente colocador y agente de liquidación, y (ii) Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Argentina S.A., Cocos Capital S.A., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Invertironline S.A.U., One618 Financial Services S.A.U., Petrini Valores S.A., Puente Hnos. S.A., Latin Securities S.A.U. y SBS Trading S.A., actuando como agentes colocadores (los "Agentes Colocadores"), tuvieron como asesor al estudio jurídico Bruchou & Funes de Rioja.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 2 de noviembre de 2026, en el marco del programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) y/o de obligaciones negociables convertibles en acciones por hasta US$2.100.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A. y calificadas el pasado 26 de octubre de 2026 localmente por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo como “AAA(arg)” con perspectiva estable.

Asesores de Pampa Energía

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Natalia Ostropolsky, José María Martín, Valentina Buschiazzo Ripa y Fermín Doria Medina.

María Agustina Montes, Maite Zornoza, Camila Mindlin y Juan Manuel Recio como abogados internos, y Adolfo Zuberbuhler junto con Débora Tortosa Chavez, Julieta Castagna, Constanza Gulo y Tomás Boerr como asesores financieros internos de Pampa Energía.

Asesores de los Agentes Colocadores

Bruchou & Funes de Rioja: Socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci. Asociados Victoria Negro y Francisco Mendióroz.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Serviaut S.A. como emisora (la “Emisora”) y Mitrani Caballero asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, en la emisión de las obligaciones negociables Serie I por un valor nominal de $3.968.750.000, con vencimiento el 5 de noviembre de 2028 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 0,00%, están denominadas y serán pagaderas en pesos y fueron emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto establecido por la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables están íntegramente garantizadas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Supervielle, en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

SERVIAUT S.A. es una empresa que opera en la República Argentina la marca Localiza Rent a Car como franquiciado principal (master franchisee) de Localiza Rent a Car S.A. (Brasil), desarrollando como actividad principal el alquiler de automóviles sin conductor. La Emisora estructura su negocio en tres segmentos: (i) alquiler diario, (ii) alquiler mensual (que incluye el servicio de vehículo sustituto para aseguradoras y terminales automotrices) y (iii) alquiler mensual de largo plazo para flotas corporativas. Dispone de una flota operativa de aproximadamente 900 vehículos con una antigüedad promedio de 14 meses, operando a través de una red de 12 agencias propias distribuidas en 10 ciudades del país (Calafate, Trelew, Bariloche, Mendoza, Salta, Jujuy, Buenos Aires, Capital Federal, Córdoba y Rosario).

Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Teófilo Trusso y Bárbara Embon.

Asesores Legales de los Organizadores, Colocadores y Entidades de Garantía: Mitrani Caballero a través de su equipo integrado por sus Asociados Alejo Muñoz de Toro y Pedro Rossaroli.

El 5 de noviembre de 2026, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió las obligaciones negociables verdes clase L denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina, a tasa de interés fija del 6,25% nominal anual, por un valor nominal de US$ 70.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase L” o las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2025 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por S&P Global Ratings, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerda con los cuatro componentes principales de los GBP.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase L será el 5 de noviembre de 2029, fecha en la cual las Obligaciones Negociables amortizarán su capital en forma íntegra.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A. (anteriormente denominado Mercado Abierto Electrónico S.A.).

Moody´s Local Argentina Agente de Calificación de Riesgo S.A. calificó las Obligaciones Negociables como “AA+.ar” con perspectiva estable.

En esta emisión, actuó (i) como organizador y colocador, Macro Securities S.A.U.; y (ii) como agentes colocadores, Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Petrini Valores S.A., Invertironline S.A.U., Cucchiara y Cía. S.A., Banco CMF S.A., Banco de Valores S.A., one618 Financial Services S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Industrial Valores S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Alynk S.A., Adcap Securities Argentina S.A. y Banco de la Ciudad de Buenos Aires (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).

Asesores legales del Emisor:

Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Sebastián Pereyra Pagiari y Santiago Martin.

Abogados in-house del Emisor: Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Julián Fraga.

Asesores legales del Organizador y los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM): asesoró a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Nicolás Aberastury y los asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi,  Tamara Friedenberger  y Agustina Martínez Martin.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de noviembre de 2026.

El 4 de noviembre de 2026, Eskabe S.A. (“Eskabe”) emitió sus obligaciones negociables serie I, simples, no convertibles en acciones, garantizadas, denominadas y pagaderas en Pesos, a tasa de interés variable, con vencimiento a los 24 meses contados desde la fecha de emisión y liquidación, bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas por un valor nominal de $5.861.111.111, con un margen de corte del 0,00% sobre la Tasa TAMAR Privada, amortización en tres cuotas y vencimiento el 4 de noviembre de 2028.

Las Obligaciones Negociables se encuentran totalmente garantizadas por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Supervielle S.A. en su carácter de entidades de garantía. Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. en el panel especial de ONs con autorización automática por su bajo impacto y su negociación en A3 Mercados S.A.

Actuaron como organizadores y colocadores de la emisión Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Supervielle S.A.

Eskabe S.A. fue asesorada por el equipo de Beccar Varela liderado por Luciana Denegri, con la participación de Julian Ojeda, Martina Puntillo y Angela Carman.

Los organizadores, colocadores y entidades de garantía fueron asesorados por el equipo de TCA Tanoira Cassagne liderado por Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, con la participación de Juan Manuel Simo y Florencia Ramos Frean.

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la prórroga del Programa Global de Valores Fiduciarios ELEBAR por un monto total de hasta V/N U$S 30.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un plazo de cinco años.

A partir de la prórroga aprobada, el Programa continuó constituido con los mismos participantes: Santa Mónica S.A. como Fiduciante y Banco de Valores S.A. como Fiduciario y Organizador.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por sus asociados Lautaro Penza, Felicitas María Bereterbide y Valentín Bargiano.