Buenos Aires, 22 de septiembre de 2026 - Allende & Brea asesoró a Carmeuse en la adquisición del control de Caleras San Juan S.A. en Argentina y Caleras San Juan Limitada en Chile.

Carmeuse es una compañía global de origen belga, líder en la producción y el procesamiento de cal, piedra caliza y productos minerales derivados.

La transacción permitió a Carmeuse incorporar a su grupo a una compañía con una sólida trayectoria en la industria de la cal en ambos mercados y continuar fortaleciendo su presencia en América Latina.

El asesoramiento de Allende & Brea estuvo a cargo del equipo de Corporate / M&A, integrado por el socio Marcos Patron Costas y las asociadas Magdalena Mayans y Valentina Nasatsky, y del socio Julián Peña en materia de Derecho de la Competencia.

TCA Tanoira Cassagne y Martínez de Hoz & Rueda asesoraron en la primera emisión de Obligaciones Negociables Clase 1 de Payway 

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Payway S.A.U. (“Payway”), en la creación del programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S500.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 19 de agosto de 2026.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Payway y Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Macro Securities S.A.U. como organizadores y colocadores (los “Colocadores”), en la emisión inaugural de Obligaciones Negociables de Payway por un valor nominal de $80.000.000.000 en el marco de su Programa, a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada, más un margen aplicable del 4,00%, con vencimiento el 17 de septiembre de 2027.

Payway combina una sólida trayectoria en el ecosistema de pagos electrónicos con una plataforma integral de aceptación, procesamiento y gestión de pagos. Como proveedor registrado ante el BCRA, opera como adquirente y aceptador, conectando a comercios con marcas de tarjetas, entidades emisoras y sistemas de compensación. Su propuesta incluye pagos presenciales y digitales a través de terminales POS, e-commerce, códigos QR y links de pago, junto con soluciones de anticipación de cobros y aceleración de cuotas que permiten a los comercios adelantar flujos derivados de ventas con tarjeta de crédito.

Asesores Legales de Payway: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trusso y Tobías Bonamico. 

Asesores Legales de los Colocadores: Martínez de Hoz & Rueda a través de su equipo integrado por sus Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber; y Asociadas: Luisina Luchini y Jimena Torres Marcelo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró al Grupo Elementa en la adquisición del acopio de cereales y las instalaciones de molienda y refinación de oleaginosas de la planta Santa Clara de Molinos Río de la Plata, en Rosario

Molinos Río de la Plata acordó transferir a Eliantus S.A. (sociedad del Grupo Elementa) el acopio de cereales y las instalaciones de molienda y refinación de oleaginosas de su planta Santa Clara, ubicada en la ciudad de Rosario, junto con los terrenos sobre los que se emplazan esos activos y el personal afectado a su operación. Las partes firmaron contratos de largo plazo de molienda, abastecimiento, refinamiento y prestación de servicios para asegurar la continuidad de la producción en la planta de envasado – que continuará operando Molinos Río de la Plata - tras la transferencia.

Eliantus hará inversiones para reactivar la planta y cuadruplicar su capacidad industrial, llevando la capacidad de molienda a 465.000 toneladas anuales y la de refinación de aceites a 170.000 toneladas anuales. La empresa tomará la operación de las instalaciones en noviembre de 2026, y se estima que la obra generará más de 120 empleos, manteniendo entre 60 y 65 puestos de trabajo directos y calificados una vez en marcha.

El equipo de legales interno de Molinos Río de la Plata liderado por Victoria Valenti, con la colaboración de Dolores Rojo, Martina Sequeira, y Joaquín Martínez Lescano, asesoró a los vendedores. 

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal externo del Grupo Elementa a través del equipo conformado por los Socios Leopoldo E. García-Mansilla, Rafael J. Algorta y Manuel Tanoira

Buenos Aires, 17 de septiembre de 2026 — Beccar Varela asesoró al Grupo LIAG Argentina (LIAG Argentina S.A.U., Establecimiento Las Balas S.A.U. y Establecimiento Tolloche S.A.U.) en la obtención de dos financiamientos por un monto de US$ 20 millones cada uno, otorgados por Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., con vencimiento a los cinco años del primer desembolso. La operación se firmó el 4 de septiembre de 2026.

LIAG Argentina se dedica a la producción agrícola-ganadera, con foco en proyectos de largo plazo y en el desarrollo de sistemas productivos sostenibles.

Los préstamos fueron otorgados a las tres sociedades del grupo en calidad de codeudoras solidarias. Los fondos obtenidos serán destinados al desarrollo de una explotación agropecuaria conjunta e integrada.

Asesores legales de Grupo LIAG Argentina

Beccar Varela. Equipo integrado por el socio Pedro Silvestri, la asociada senior Valeria Kemerer y los asociados Mora Mangiaterra Pizarro y Nicolás Sangil.

In-house. Joaquín Augustoni.

Tecpetrol S.A. ("Tecpetrol") completó exitosamente su colocación de obligaciones negociables clase 10 adicionales por US$ 450.000.000 con un rendimiento de 7,250% con vencimiento en 2033 (las “Obligaciones Negociables”). Tecpetrol S.A. es una empresa líder en la industria del petróleo y gas, con actividades que incluyen la exploración, explotación y desarrollo de yacimientos de hidrocarburos.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 14 de septiembre de 2026 y colocadas según la Regla 144A y la Regulación S bajo la Ley de Títulos Valores de Estados Unidos de 1933. Tecpetrol utilizará los fondos de la colocación de conformidad con los requisitos del Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.

Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Latin Securities S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Mariva S.A. actuaron como colocadores locales (los "Colocadores Locales").

Tecpetrol S.A.

FINMA S. A. I. F. actuó como asesor en Argentina de Tecpetrol a través de Fernando Moreno, Clara Sereday y Eleonora Cimino.

Linklaters LLP actuó como asesor legal en Nueva York de Tecpetrol, a través de los socios Matthew Poulter y Emilio Minvielle, y la asociada Madeleine Bléhaut.

Compradores Iniciales y Colocadores Locales

A&O Shearman actuó como asesor legal de los Compradores Iniciales en Nueva York a través del socio Alejandro A. Gordano, el asociado Gonzalo Robles y la visiting attorney Inés Espina.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de los Colocadores Locales a través de su socio Alejandro Perelsztein, y sus asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Bomchil asesoró a Empresa Distribuidora Sur Sociedad Anónima (“EDESUR”), una empresa concesionaria del servicio público de distribución y comercialización de energía eléctrica en la zona sur de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y en 12 partidos de la Provincia de Buenos Aires, y Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Banco Santander Argentina S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., como organizadores y bancos, Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco de Valores S.A., como bancos (conjuntamente, los "Bancos"), Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., como agente administrativo, y TMF Trust Company (Argentina) S.A., como fiduciario (el “Fiduciario”), en el otorgamiento de un préstamo sindicado por la suma de $320.000.000.000 (Pesos trescientos veinte mil millones) (el “Préstamo”).

El Préstamo se encuentra garantizado mediante una cesión fiduciaria en garantía pasiva, en favor del Fiduciario, en beneficio de los Bancos, de un 30% (treinta por ciento) de la facturación presente y futura de EDESUR por la prestación del servicio público de distribución de energía eléctrica a clientes.

Los fondos obtenidos en virtud del Préstamo serán utilizados por EDESUR para inversiones en activos físicos y bienes de capital y/o capital de trabajo.

El Préstamo se desembolsó el 17 de septiembre de 2026.

Asesores legales de EDESUR:

Equipo legal in-house –Mónica Diskin (Enel Argentina) y Hernán Alberto Rey (EDESUR)

Bomchil – Socia María Victoria Tuculet y asociados Juan María Luchetti e Ignacio Broglia.

Asesores legales de los Bancos y el Fiduciario:

Equipo legal in-house Santander Argentina – Lucía Vidaña, Ezequiel Guerrero y Mauro Della Bianca.

Equipo legal in-house ICBC Argentina – Tomás Koch, Sonia Lanutti y Juan Cruz González Groppo.

Equipo legal in-house BBVA Argentina – Santiago Mateo Zárate y Sofia Solange Macia.

Equipo legal in-house Banco Galicia – Fiorella Paola Ascenso Sanabria.

Martínez de Hoz & Rueda – Socio José Martínez de Hoz (nieto) y asociadas Sofía Gallo y Luisina Luchini.

Mercado Libre Inc (MELI), la empresa líder en e-commerce y fintech en Latinoamérica, completó exitosamente la colocación y emisión pública registrada en el mercado internacional de bonos garantizados por un valor de USD 1000 millones. Esta emisión fue la segunda desde que alcanzó la calificación de grado de inversión.

El 14 de septiembre de 2026, MELI emitió una serie de bonos por USD 1000 millones a una tasa del 5.850 % y con vencimiento en 2036.

Los bancos colocadores que lideraron y coordinaron la oferta fueron BofA Securities, Citigroup, Goldman Sachs & Co. LLC, J.P. Morgan y Morgan Stanley. Por su parte, Allen & Company y Santander actuaron como colocadores adicionales.

MELI destinará los fondos a propósitos corporativos generales incluyendo, sin limitar, a refinanciar o repagar deuda emitida.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a MELI y Mercado Libre SRL (Argentina) bajo ley argentina a través del socio Juan M. Diehl Moreno, los asociados Maria Manuela Lava y Lautaro Penza.

Los abogados internos que asesoraron en la transacción fueron Jacobo Cohen Imach,  Eugenia de la Puerta Etcheverría, Yanina do Nascimento y Marlene Mattiozzi.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la creación del programa global de valores fiduciarios “PEDIDOSYA CRÉDITOS” (el “Programa”) por un valor nominal de UVAS 39.000.000  y en la emisión del primer fideicomiso, “PEDIDOSYA CRÉDITOS” SERIE 1 en el marco del Programa (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de $10.548.000.000, los cuales contaron con una calificación “AAA.ar(sf)” otorgada por Moody’s Local AR ACR S.A.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor y Delivery Hero Financial Services S.A. como fiduciante. Allaria S.A. participó como Organizador y Colocador del Fideicomiso y Latin Securities S.A.U. and PP Inversiones S.A. lo hicieron como Subcolocadores.

Delivery Hero Financial Services S.A. es una compañía dedicada a la prestación de servicios financieros dentro del ecosistema de PedidosYa, que ofrece una solución tecnológica propia para el otorgamiento de créditos y para la gestión y el procesamiento de cobros y pagos electrónicos por cuenta y orden de los comercios adheridos a la plataforma.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Carolina Mercero, Joaquín López Matheu, Florencia Ramos Frean y Camila Groshaus.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Rafaela Alimentos S.A., como emisor, y Beccar Varela asesoró a Banco Comafi S.A., Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Banco CMF S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, y a SBS Trading S.A. como Colocador en la emisión de las: (i) Obligaciones Negociables Serie I Clase I denominadas y pagaderas en pesos por un valor nominal de $5.487.500.000, con vencimiento el 11 de marzo de 2028, con intereses a ser devengados a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR a un margen del 0,00%; y las (ii) Obligaciones Negociables Serie I Clase II denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable por un valor nominal de US$1.864.797, con vencimiento 11 de marzo de 2028 con intereses a ser devengados a una tasa nominal anual fija del 5,98% (las “Obligaciones Negociables”), bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A., Banco Mariva S.A., Banco Supervielle S.A., Banco CMF S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. en su carácter de entidades de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Rafaela Alimentos S.A. es una empresa familiar con más de 100 años de trayectoria, dedicada a la elaboración, comercialización y distribución de productos alimenticios de origen animal, principalmente embutidos, jamones, fiambres y cortes de carne vacuna y porcina, destinados tanto al mercado local como internacional. La compañía es propietaria de la reconocida marca de embutidos y fiambres “Lario”.

Asesores Legales del Emisor: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trusso y Ignacio Larreguy

Asesores Legales de los Colocadores, Organizadores y Entidades de Garantía: Beccar Varela a través de su equipo integrado por su Socia Luciana Denegri; y sus Asociadas María Victoria Pavani y Martina Puntillo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de la Provincia de Buenos Aires (“Banco Provincia”) y Tavarone Rovelli Salim Miani asesoró a Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos S.A., Invertironline S.A.U., SBS Trading S.A., Provincia Bursátil S.A., y a Cocos Capital S.A., en la emisión de los (i) títulos de deuda clase VII por un valor nominal de $ 60.797.817.351 (los “Títulos de Deuda Clase VII”); y (ii) títulos de deuda clase VIII por un valor nominal de US$ 33.593.271 (los “Títulos de Deuda Clase VIII”).

Los Títulos de Deuda Clase VII están denominados y serán pagaderos en pesos argentinos. Los Títulos de Deuda Clase VIII están denominados en dólares estadounidenses y serán pagaderos en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina.

La fecha de vencimiento de los Títulos de Deuda Clase VII será el 16 de septiembre de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen aplicable del 4,25%. La fecha de vencimiento de los Títulos de Deuda Clase VIII será el 16 de septiembre de 2028, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,75%.

Banco Provincia es una institución autárquica de derecho público, fundada en 1822, lo que lo convierte en el banco más antiguo de Hispanoamérica. Es propiedad exclusiva de la Provincia de Buenos Aires y actúa como su agente financiero, gestionando la recaudación de impuestos, el pago de sueldos, jubilaciones, pensiones y obligaciones provinciales.

Con una fuerte presencia territorial, cuenta con más de 400 sucursales en la Provincia de Buenos Aires y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, y una trayectoria de liderazgo en inclusión financiera e innovación digital.

Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y asociados Joaquín López Matheu, Florencia Ramos Frean y Camila Groshaus.

Abogados internos de Banco Provincia: Marcelo A. Casanovas y Gonzalo Pérez.

Asesores Legales de los Colocadores: Tavarone Rovelli Salim Miani: Socios Marcelo R. Tavarone y Julieta De Ruggiero y asociadas Bárbara Valente, Angela Briante y María Sol Ramos.