Desde sus oficinas en Neuquén y en Buenos Aires, Martinez de Hoz & Rueda (MHR Abogados) asesoró a Trafigura Argentina (Trafigura) en la firma de un acuerdo de inversión con Vista Oil & Gas Argentina (Vista Oil) conjunta para el desarrollo de veinte pozos en el bloque Bajada del Palo Oeste. El acuerdo se firmó el 28 de junio de 2021.

Esta inversión conjunta alcanza los 250 millones de dólares aproximadamente y representa una importante inyección de capital en Vaca Muerta, una de las formaciones de shale más importantes del mundo, ubicada en la Patagonia argentina.

Vista es el tercer productor de crudo de la Argentina y el segundo mayor operador de shale oil del país, y opera el bloque Bajada del Palo Oeste hace más de dos años. Este es el primer acuerdo estratégico que Vista realiza con otra compañía para acelerar el desarrollo de su principal bloque de shale oil, que cuenta con 28 pozos en producción.  Trafigura es una de las principales compañías comercializadoras de materias primas en el mundo, con más de 6 millones de barriles de petróleo comercializados diariamente. En Argentina es propietaria y operadora de la Refinería de Bahía Blanca, la terminal de Campana y de Puma Energy, la red de más de 350 estaciones de servicio y 50 agroservicios.

Trafigura invertirá alrededor de 75 millones de dólares - de los cuales 25 millones de dólares son en concepto de precio de compra del 20 por ciento de la participación en la producción de los pozos objeto del acuerdo-, y la diferencia es la contribución del 20 por ciento de las inversiones para el desarrollo de los mismos. Vista será la operadora de los pozos, conservará el 80 por ciento de la producción, y contribuirá con el 80 por ciento de las inversiones.

Respecto de la transacción, José A. Martinez de Hoz dijo: “La operación presentó numerosos desafío que requirieron el diseño y uso de figuras creativas que no necesariamente siguen los modelos tradicionales. De esta forma, tuvimos que desarrollar soluciones a medida tanto desde el punto de vista regulatorio como contractual”.

Asesores de TRAFIGURA

MHR ABOGADOS: Socios José Martinez de Hoz, Pablo Rueda, Tomás Lannardone y Maximiliano Batista y Asociados Valeria Celesti, Juan Cruz Mazzochi y Clara Speroni.

In house counsels: Alfredo González Prada, Christian Pereira y Mercedes Barros.

Asesores de VISTA

Bruchou, Fernandez Madero & Lombardi: Socio Santiago Balbi y Asociado Matías Leguizamón.

In house counsel: Florencia Hardoy.

Telecom recibió una nueva línea de crédito garantizada por el organismo oficial de crédito a la exportación de Finlandia, Finnvera, por un monto de hasta USD 30 millones orientada a adquirir equipamiento para seguir potenciando la infraestructura de tecnología y comunicaciones en el país y a seguir mejorando calidad de los servicios de conectividad fija y móvil en Argentina.

El crédito financiará el plan de inversiones de la compañía, con foco en ampliar y potenciar las redes fija y móvil, con 4G en todas las capitales de provincias, grandes ciudades del país y más de 1800 localidades, y una mayor cobertura y capacidad de banda ancha.

Telecom Argentina contó con el asesoramiento local de EGFA Abogados, a través de su socio Baruki González y los asociados Delfina Lynch y Pedro Torassa. JP Morgan participó como banco inicial y contó con el asesoramiento local de Marval O’Farrell Mairal, a través del socio Diego Chighizola y los asociados Sergio Tálamo y Josefina Griot.

Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi a los  colocadores, en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 19 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija nominal anual del 5% y con vencimiento en junio de 2023 por un monto total de US$35.962.860; y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 21 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa fija nominal anual del 7,00% y con vencimiento en junio 2023 por un monto total de US$14.037.140.

Ambas clases de Obligaciones Negociables podían integrarse en efectivo o en especie, mediante la entrega de las siguientes obligaciones negociables emitidas por la compañía: Obligaciones Negociables Clase 13 con vencimiento en junio de 2021, Obligaciones Negociables Clase 15 con vencimiento en agosto de 2021, y/u Obligaciones Negociables Clase 12 con vencimiento en junio de 2021.

La emisión tuvo lugar el 10 de junio de 2021 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación serán destinados, entre otros destinos, a refinanciación de pasivos, inversiones la Cuenca Austral y capital de trabajo.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Santander Río S.A. actuaron como organizadores y colocadores. Por su parte, Allaria Ledesma & Cía. S.A., AR Partners S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Facimex Valores S.A., Puente Hnos. S.A. y TPCG Valores S.A.U. actuaron como agentes colocadores.

Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:

Bomchil: Socio: Fermín Caride. Asociados: María Victoria Tuculet y Luciano Zanutto.

Asesores de los Colocadores.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Belusci, Lucila Dorado y Valentín Alfredo Bonato.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisor, de la Clase IV de los Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo por un valor nominal de $500.000.000 (los “VCP Clase IV”) emitidos bajo su Programa Global de Emisión de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo de $1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

La emisión consistió en VCP Clase IV denominados en pesos, con vencimiento a los 12 meses contados desde la fecha de emisión y liquidación devengando intereses a una tasa fija anual del 5,00%. Los VCP Clase IV fueron emitidos el 16 de junio de 2021. Banco Industrial S.A. participo como organizador e Industrial Valores S.A. como colocador.

Los VCP Clase IV han sido listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires S.A. y negociadas en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

El producido neto de los fondos provenientes de esta emisión se destinará en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas Consumo S.A. es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 

Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados. Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga. Asociados: Juan Sanguinetti y Pilar Dominguez Pose

Buenos Aires, 24 de junio de 2021. El pasado 26 de mayo, INVAP S.E. (“INVAP”) emitió las Obligaciones Negociables Clase IV, llevada a cabo en tres series, por un valor nominal total de US$10.126.883 al Tipo de Cambio Inicial. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por un monto máximo en circulación de hasta US$50.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase IV Serie I, denominadas, suscriptas y pagaderas en Pesos, fueron emitidas por un valor nominal de AR$269.000.000 (equivalentes a US$2.855.323 al Tipo de Cambio Inicial). La Serie I, con vencimiento el 26 de mayo de 2023, devengará intereses a una tasa variable equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 5,00% n.a. y amortizará su capital en cuatro pagos del 25% del valor nominal, que serán efectuados en los últimos cuatro trimestres.

Las Obligaciones Negociables Clase IV Serie II y Serie III fueron denominadas en Dólares Estadounidenses, al tiempo que fueron integradas al Tipo de Cambio Inicial y serán pagaderas al Tipo de Cambio Aplicable en Pesos Argentinos (dollar-linked).

La Serie II fue emitida por un valor nominal de US$4.060.560 y vencerá el 26 de mayo de 2024. Asimismo, devengará intereses a una tasa fija del 4,25% n.a. y amortizará su capital en cuatro pagos del 25%, que serán realizados en los últimos cuatro trimestres.

Por su parte, la Serie III fue emitida por un valor nominal de US$3.211.000 y vencerá el 26 de mayo de 2026. Esta serie devengará intereses a una tasa fija del 5% n.a., y amortizará su capital en 14 pagos que serán realizados a partir del séptimo trimestre.

Las Obligaciones Negociables Clase IV han sido calificadas localmente como “A-(arg)” por FIX SCR S.A. el pasado 13 de mayo. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV, SBS Capital S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como organizadores, mientras que SBS Trading S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como colocadores. Asimismo, Banco Patagonia SA. actuó como Subcolocador. Todas las partes fueron asesoradas por el estudio Beccar Varela, por el equipo liderado por la socia Luciana Denegri, conformado además por María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Joaquín Vallejos y Julián Ojeda.

El pasado 18 de junio, Vista Oil & Gas S.A.U. (el “Emisor” o “Vista”) emitió las Obligaciones Negociables Clase IX, por un valor nominal de US$38.787.069, y las Obligaciones Negociables Clase X, por un valor nominal de UVAs 39.093.997 (equivalentes a $3.104.063.361,80 al valor UVA Inicial y a US$32.586.881,13 al Tipo de Cambio Inicial). Ambas clases fueron emitidas bajo el programa global para la emisión de obligaciones negociables simples a corto, mediano y/o largo plazo, no convertibles en acciones, por un monto máximo en circulación de hasta US$800.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase IX operará a los 24 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir el 18 de junio de 2023, devengando intereses a una tasa fija del 4% nominal anual y amortizando su capital en una sola cuota en la fecha de vencimiento.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase X operará a los 45 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir el 18 de marzo de 2025, devengando intereses a una tasa fija del 4% nominal anual y amortizando su capital en una sola cuota en la fecha de vencimiento.

Ambas clases fueron calificadas “AA-(arg)” por FIX SCR S.A. el pasado 11 de junio; fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión Allaria Ledesma & Cia. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Facimex Valores S.A., Macro Securities S.A., PP Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A. y SBS Trading S.A. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores legales de Vista Oil & Gas

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: equipo liderado por José María Bazán con la participación de Facundo Sainato, Ramón Augusto Poliche y Valentín Bonato.

Abogados internos: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand

Asesores legales de los Colocadores

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Joaquín Vallejos y Julián Ojeda.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi y Estudio Aranguren asesoraron a Morixe Hermanos S.A.C.I. y Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y a Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores; y a Banco Santander Río S.A. como colocador, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de $400.000.000, a tasa variable equivalente a BADLAR más un margen de 0%, con vencimiento en el año 2022 (las “Obligaciones Negociables”).

La emisión se realizó bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (garantizadas o no, subordinadas o no, y no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de US$ 50.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas) de Morixe Hermanos S.A.C.I.

Morixe Hermanos S.A.C.I. es una compañía de alimentos de más de 100 años, con diversificación de productos de la más alta calidad, tales como pan rallado, rebozador, avena, papas fritas congeladas, galletitas, polenta, puré de papas, harina de maíz blanco pre-cocido, aceitunas en conserva, pastas secas, aceite de oliva, aceto balsámico y fécula de mandioca.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Asesoramiento legal de la Emisora

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio José Bazán y Asociados Facundo Sainato y Lucila Dorado.

Estudio Aranguren: Jose M. Aranguren (h)

Asesoramiento legal de los Organizadores y Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Asociados Ignacio Criado Díaz y Francisco Rojas Andri.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Fernan Pereyra De Olazabal y Patricia Araujo.

Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Clarisa Laura Prado.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Cladan S.A., como emisora, y a Bahía Blanca Sociedad de Bolsa S.A.U., como colocador y organizador, y Nicholson y Cano asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U, como colocador y organizador, en la colocación de las Obligaciones Negociables PYME Clase I por un valor nominal de $300.000.000 (las “Obligaciones Negociables PYME Clase I”), con vencimiento en el año 2023. Banco Supervielle S.A. actúo como sub-colocador en la colocación de las Obligaciones Negociables PYME Clase I.

La emisión se realizó bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) bajo el Régimen PYME CNV por un valor nominal de hasta $ 900.000.000 (pesos novecientos millones) (o su equivalente en otras monedas) de Cladan S.A.

Cladan S.A. es una empresa que cuenta con 18 años de antigüedad desarrollándose desde sus inicios en el mercado de la Nutrición Animal en todo el territorio de la República Argentina, abarcando diversos mercados de producción de proteína animal principalmente Avícola, Porcino y de Rumiantes.

Las Obligaciones Negociables PYME Clase I han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores legales de la transacción

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz y Mariana Troncoso.

Asesores legales de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Nicholson y Cano: Socio Emiliano Silva y asociados Jesica Pabstleben y Juan Bautista Marquez.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores y del Sub-Colocador:

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Patricia Araujo y Fernan Pereyra de Olazabal.

Bahía Blanca Sociedad de Bolsa S.A.U.: Diego Duprat.

El 4 de junio de 2021, CT Barragán S.A. emitió sus Obligaciones Negociables Clase 1 a tasa fija del 4% nominal anual, con vencimiento el 4 de junio de 2023, por un monto total de U$S27.335.576 (las “Obligaciones Negociables Clase 1”) y Obligaciones Negociables Clase 2 a tasa fija del 4% nominal anual, con vencimiento el 4 de junio de 2024, por un monto total de 37.504.954 Unidades de Valor Adquisitivos (UVAs) equivalente a $2.928.011.758,78 (las “Obligaciones Negociables Clase 2” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 1, las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase 1 se encuentran denominadas en dólares estadounidenses, las Obligaciones Negociables Clase 2 se encuentran denominadas en UVAs y ambas serán pagaderas en pesos.

Las Obligaciones Negociables cuentan con una garantía personal, sujeta a condición suspensiva y resolutoria otorgada por YPF S.A. y Pampa Energía S.A.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A., Invertir en Bolsa S.A., SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., HSBC Bank Argentina S.A., AR Partners S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., y Banco Hipotecario S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables.

Salaverri | Burgio | Wetzler Malbrán Abogados se desempeñó como asesor legal de CT Barragán S.A., a través de su socio Roberto Lizondo y los asociados Natalia Ostropolsky, María Belén Paoletta y Juan Ignacio Ríos Escobar.

CT Barragán S.A. también fue asesorado por su equipo legal integrado por Victoria Hitce, Agustina Montes y Débora Tortosa Chavez.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de los agentes colocadores a través del equipo liderado por su socio Marcelo Tavarone y por los asociados Facundo González Bustamante, Daiana Suk y Ximena Sumaria.