La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el pasado 21 de junio de 2023 Letras del Tesoro Serie CIV Clase 1 y Clase 2 por un valor nominal total de $3.103.474.000 bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia.

Las Letras del Tesoro Serie CIV Clase 1 y Clase 2 se emitieron con vencimiento el 25 de julio de 2023 y 22 de septiembre de 2023, respectivamente, amortizan íntegramente en la fecha de vencimiento de cada una de ellas, y devengan intereses a la tasa que resulte mayor entre: (i) una tasa nominal anual fija; y (ii) la resultante de la sumatoria de la tasa BADLAR más un margen fijo determinado en la licitación.

Asesores legales de la Provincia

DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia del Chubut, en su carácter de emisor, a través de su socio Justo Segura, sus asociados Federico Vieyra, Marcelo Ra y el paralegal Iñaki Jordan.

Asesor legal del Banco del Chubut S.A.

Lorente & López Abogados asesoró a Banco del Chubut S.A., en su carácter de organizador, colocador y agente financiero de la Provincia, a través de sus socios Martín Rozental y Ariel A. Di Bártolo, y su asociada Giselle Comesaña.

Asesores legales de Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Hipotecario S.A.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Hipotecario S.A., en su carácter de colocadores, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y su asociada Luisina Luchini.

La firma argentina participó una vez más en un asunto referido al mercado de capitales.

En este caso, Marval asesoró en la ampliación del monto de emisión del Programa Global de Valores Fiduciarios RED MUTUAL. La operación alcanzó un monto total de USD 50.000.000 y fue autorizada por el Directorio de la Comisión Nacional de Valores el 17 de mayo de 2023. Asimismo, los condicionamientos fueron levantados por la Gerencia de Fideicomisos Financieros el 30 de mayo de 2023.

La Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante, mientras que TMF Trust Company (Argentina) SA lo hizo en carácter de fiduciario y Banco Voii SA como organizador.

Marval se desempeñó como asesor legal de Asociación Mutual Unión Solidaria y Banco Voii SA, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a sus asociados Carmen Del Pino y Agustin A. Centurion. Además, asesoró a TMF Trust Company (Argentina) SA, a través de un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanús y Juan F. Vignati Otamendi.

La firma argentina sigue brindando asesoramientos en transacciones referidas al derecho bancario, finanzas y fintech.

Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la vigesimoprimera serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 6.999.993.394 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 15 de junio de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 5.424.994.880 y certificados de participación por V/N ARS 1.574.998.514.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXI consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Carmen Del Pino, Agustín Alejo Centurion y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suarez actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

Con fecha 9 de junio de 2023 la Provincia del Neuquén (la “Provincia”), emitió las Letras del Tesoro Serie III por un monto total de $10.000.0000.000 a una tasa variable Badlar más un margen de 8,90% y garantizadas con recursos prevenientes de la Coparticipación Federal de Impuestos; que se emitieron mediante el mecanismo de Suscripción directa por parte de: a) el Banco Provincia del Neuquén S.A. por la suma de $8.500.000.000 y b) Gas y Petróleo del Neuquén S.A. por la suma de $1.500.000.000.

El Ministerio de Economía e Infraestructura de la Provincia del Neuquén actuó como organizador y colocador; y el Banco Provincia del Neuquén S.A.  como agente de cálculo.

El estudio TCA Tanoira Cassagne asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti y Juan Manuel Simó.

La Municipalidad de la Ciudad de Rosario realizó, el 7 de junio, una emisión de bonos de deuda garantizados, a tasa fija del 3% nominal anual, ajustables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (“CER”), con vencimiento el 7 de junio de 2026, por un monto de Valor Nominal $ 2.740.000.000 (los “Bonos CER Vencimiento Junio 2026”). 

Los Bonos CER Vencimiento Junio 2026 están garantizados, en segundo grado de privilegio, con recursos provenientes de la Coparticipación Provincial de Impuestos conforme el Contrato de Agencia de Garantía y Pago celebrado entre el Municipio y BMR Mandatos y Negocios S.A..

La oferta fue dirigida al mercado local y los Bonos CER Vencimiento Junio 2026 han sido autorizados para su listado en el Mercado Argentino de Valores S.A.

Actuaron como colocadores: (i) el Mercado Argentino de Valores S.A.,(ii) Banco Municipal de Rosario, (iii) SBS Trading S.A., (iv) Puente HNOS S.A., (v) Facimex Valores S.A., (vi) Adcap Securities S.A., (vii) Transatlántica Bursátil S.A. (viii) Rosental S.A., (ix) Banco Patagonia S.A. y (x) Balanz Capital Valores S.A.

Asimismo, Banco Municipal de Rosario intervino como organizador de la emisión y el Mercado Argentino de Valores S.A. como organizador de la colocación.

Nicholson y Cano Abogados intervino como asesor legal de la emisión a través del socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXIX” Clases A y B, por un monto total de $2.432.862.355.

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXIX” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXIX el día 13 de junio de 2023; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 16 de junio de 2023. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, Martina Mastandrea y paralegal Violeta Okretic.

Cencosud S.A.

Abogada interna: Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados Internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la reciente emisión y colocación por oferta pública en la República Argentina de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por $442.000.000, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por $20.700.000, Valores de Deuda Fiduciaria por $48.000.000 bajo el Fideicomiso Financiero “Centrocard Créditos V”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “CENTROCARD” por un valor nominal de hasta US$30.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Standard & Poor´s Argentina S.R.L calificó los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A como ‘‘RaAA+ (sf)’’.

Centro Card S.A., una prestadora de servicios de tarjeta de crédito, actuó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario financiero; Adcap Securities Argentina S.A. actuó como organizador y colocador; y Global Valores S.A. y StoneX Securities S.A actuaron como colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria el 30 de mayo de 2023 y los títulos fueron emitidos el 8 de junio de 2023.

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere, Facundo Suárez Loñ y Teo Panich.

Sebastián Toledo se desempeñó como asesor legal interno de Centro Card S.A.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXV por un valor nominal de U$S125.000.000, emitidas bajo su Programa de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase XXV están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, con vencimiento el 13 de febrero de 2026 y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,00%.

Las Obligaciones Negociables Clase XXV han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci  Branko Serventich y Teo Panich.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, [Fernando Gomez Zanou], Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero, Juan Manuel Simó y Federico Grieben.

Asesoramiento legal interno de los colocadores:

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Fernán de Pereyra De Olazabal y Enrique Cullen.

Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe, Paula Balbi y Ezequiel Guerrero.

Banco Hipotecario S.A.: Guillermo Miedan y Gabriela Weiss

Allaria S.A.: Ezequiel Politi

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.: Solange Spinelli y Pablo Vidal Raffo.

Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou & Funes de Rioja a los colocadores, en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Clase 31 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija nominal anual del 0,00% y con vencimiento en junio 2026, emitidas a un precio de emisión del 116,300% por un monto total de US$52.379.297 y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 32 denominadas en dólares y pagaderas en dólares a una tasa fija nominal anual del 6,00% y con vencimiento en diciembre 2025, emitidas a un precio de emisión del 100,000% por un monto total de US$12.896.452. 

La emisión tuvo lugar el 9 de junio de 2023 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación de las ONs Clase 31 y 32 serán destinados a: (i) la inversión en activos físicos situados en el país, (ii) refinanciación de pasivos; (iii) integración de capital de trabajo en el país; (iv) adquisición de fondos de comercio situados en el país; y/o (v) integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la sociedad emisora, a la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro comercial de su negocio.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Allaria S.A y Banco Santander Argentina S.A. como organizadores y colocadores. Por su parte, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A, Facimex Valores S.A, Banco Hipotecario S.A., Banco Mariva S.A., TPCG Valores S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Cocos Capital S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Patagonia S.A., Macro Securities S.A.U. y Max Capital S.A actuaron como agentes colocadores.

Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:

Bomchil: Socio: Fermín Caride. Asociados: María Victoria Tuculet y Luciano Zanutto.

Asesores de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Josefina Mortola Saiach y Teo Panich.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la creación del programa global de valores fiduciarios “PAYWAY” (el “Programa”) por un valor nominal de US$100.000.000 y en la emisión del primer fideicomiso, “PAYWAY COBRO ANTICIPADO SERIE I” en el marco del Programa (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de Pesos 1.000.000.000, los cuales contaron con una calificación “AAAsf(arg)” otorgada por Fix SCR S.A. 

Prisma Medios de Pago S.A.U. es una compañía líder en el mercado que procesa transacciones de tarjetas de crédito, débito y prepagas, y brinda soluciones tecnológicas de red y de medios de pago seguras, ofreciendo, además, servicios de prevención de fraudes.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor y Prisma Medios de Pago S.A.U. como fiduciante. Banco Macro S.A. participó como Organizador del Fideicomiso y Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. lo hicieron como Colocadores del Fideicomiso.

El objetivo del Fideicomiso es financiar el servicio de Cobro Anticipado a clientes de Payway. Mediante esta funcionalidad, los comercios pueden adelantar la acreditación de sus ventas con tarjetas de crédito y prepagas a 24hs. de la venta, de manera que puedan hacerse de los fondos anticipadamente.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Carolina Mercero, Teófilo Trusso y Alejo Medici Raymundi.